🎥【銘柄分析】U-NEXT（9418）— 成長市場×高ROE！サブスク世代に刺さる“優待体験型”銘柄

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こんにちは！今回は動画配信＆電子書籍大手の「U-NEXT HOLDINGS（以下、U-NEXT）」をご紹介します。

ネットフリックスやAmazonプライムに並ぶ存在感を誇るU-NEXT。
その裏側には、株主に嬉しい優待制度や着実な利益成長があります。
「推し活に使える優待銘柄がいい」「成長企業に投資したい」そんなあなたにおすすめの一銘柄です。

個人的購入優先度　☆☆☆

優待○

（☆☆☆☆☆:最優先購入、☆☆☆☆:優先購入、☆☆☆:購入、☆☆:できれば購入、☆:いつか購入）

企業概要

U-NEXT HOLDINGSは、以下のような多角的なサービスを展開しています。

  • 映画・アニメ・ドラマなどの定額動画配信サービス「U-NEXT」
  • 電子書籍ストア機能（コミック・雑誌読み放題）
  • 音楽配信「SMART USEN」
  • 電力販売（U-POWER）
  • サブスクプラットフォーム連携

特に動画と電子書籍の連携が強みで、月額サービスの満足度が高くリピーターも多いのが特徴です。

📊 最新業績（2025年8月期 中間）

指標数値前年同期比
売上高1,867.8億円+22.7%
営業利益166.1億円+5.0%
当期純利益約88.7億円（予想）+7.8%前後
ROE約18.6%〜20.4%業界トップ級

📈 利益率こそ落ち着いているものの、サブスク会員数の伸びと広告収益、電力販売事業の成長が業績を支えています。

📈 株価と投資指標（2025年6月現在）

指標数値
株価約2,192円
PER約23.7倍
PBR約4.46倍
ROE約20％
自己資本比率約35.8％

💡 少々割高ではありますが、高成長・高ROE・高ユーザー満足度という点で割安に見える投資家も多いです。

💰 配当金の推移と見通し

  • 2024年実績：1株当たり14.0円
  • 2025年予想：14.0円（据え置き）
  • 配当利回り：約0.64％（株価2,192円前提）
  • 配当性向：約13％台と低め

📌 増配はしているものの、利益を内部留保・投資に回す傾向が強く、“成長企業型”の配当方針です。

🎁 株主優待制度（年2回：2月末・8月末）

U-NEXTの会員サービスを無料で体験できる“体験型”優待制度が魅力！

保有株数優待内容
100株以上U-NEXT 90日間無料＋1,000ポイント
1,000株以上U-NEXT 1年間無料＋毎月1,800ポイント（最大21,600円相当）

🎬 ポイントは最新映画のレンタルや電子書籍購入に使えるほか、音楽配信やUSENとの連携も可能！

※優待利回り（100株保有の場合）は実質約0.5〜1.0％相当

👤 どんな人におすすめ？

タイプおすすめ理由
🎬 映画・アニメ好き優待でU-NEXT体験＆推し活が充実
📱 サブスク愛用者配当＋優待の“二重取り”ができる
📈 成長株志向の方業績＆会員数ともに右肩上がり
🔰 初心者身近なサービスで投資実感を得やすい
💰 利益重視の中級者ROE 20％台で収益性が抜群

✅ 投資判断まとめ

評価項目スコア
成長性★★★★★
優待内容★★★★☆
配当の安定性★★☆☆☆
割安度★★☆☆☆
利用満足度★★★★★

まとめ

U-NEXTは、“体験型優待”と高ROEが光る、サブスク時代にマッチした成長株です。

配当利回りこそ低めですが、優待をフル活用することで実質的なリターンは大きくなります。
「株を持っていると生活がちょっと楽しくなる」そんな実感を持てる銘柄です。

🎬 サービスを楽しみつつ、資産も育てたい！そんな人にはまさにうってつけです。

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Posted by niki