こんにちは！今回は岡山地盤の建設コンサル＋スポーツ施設・水族館運営を手がける ウエスコホールディングスを紹介します。
「安定性重視＋ちょっとした優待を楽しみたい」「高配当で生活に近い投資をしたい」という方には、特におすすめしたい1株です。
個人的購入優先度 ☆☆☆
優待○ 配当○
（☆☆☆☆☆:最優先購入、☆☆☆☆:優先購入、☆☆☆:購入、☆☆:できれば購入、☆:いつか購入）
✅ 企業概要と収益ポートフォリオ
- 総合建設コンサルタント業を主軸に、官公庁案件も多数。測量、地質調査、インフラ維持が柱。
- 加えて、スポーツ施設運営、四国水族館・神戸アトア水族館経営も展開。
地域社会に根差しつつ、複数の収益源をもつ“安定型ミックス企業”です。
📊 業績＆財務（2025年7月期 第3四半期まで）
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 123.8億円 | +3.6％ |
| 営業利益 | 9.38億円 | +21.0％ |
| 経常利益 | 11.21億円 | +16.2％ |
| 親会社純利益 | 6.93億円 | +12.0％ |
| 自己資本比率 | 約76.5％ | — |
▶ 官公庁案件と運営施設の収益拡大で増収増益基調を継続。財務も極めて良好です。
📈 株価・投資指標（2025年6月中旬）
- 株価：約715円
- PER（2025予想）：約14.7倍
- PBR：0.6倍（時に割安水準）
- ROE／自己資本比率：自己資本76％と堅実、ROEはやや低めながら安定基盤あり
▶ 割安なバリュエーション×高配当＆体験型優待が魅力です。
💰 配当金・株主還元
- 年間配当（予想）：中間0円＋期末22円＝22円
- 配当利回り：約3.1％（株価715円想定）
- 配当性向：約42％（2024年実績）
- 増配傾向：2018年13円→2021年16円→2024年22円と順当に増配
▶ 高配当＋連続増配で株主還元姿勢が明確。安心感も高いポイントです。
🎁 株主優待内容（年1回：7月末権利確定）
- 100株以上保有すると、
→ 四国水族館または神戸アトア水族館の 入場無料券1枚（2,400円相当） - 優待利回り：約3.35％
- 配当＋優待の総合利回り：約6.4％
▶ 株価約7万円の投資から、生活に近い体験型リターンを享受できる優待内容です。
👤 どんな人におすすめ？
| 投資家タイプ | おすすめポイント |
|---|---|
| 💰 高インカム志向の人 | 配当＋優待計6％超。収入重視の投資に◎ |
| 🔁 安定収益株を求める人 | 官庁案件＋運営施設で収益に厚みあり |
| 🔰 投資初心者 | 指標がわかりやすく、優待も実体感あり |
| 🎫 水族館好きの家族持ち | 実際に使える優待で楽しみもプラス |
| 📈 低リスクでバリュー株を探す人 | PBR0.6倍の割安感＝割安投資に好適 |
✅ 投資判断まとめ
| 評価項目 | スコア |
|---|---|
| 安定性 | ★★★★☆ |
| 配当魅力 | ★★★★☆ |
| 優待魅力 | ★★★★☆ |
| 割安度 | ★★★★☆ |
| 成長余地 | ★★☆☆☆ |
総まとめ
ウエスコHDは、建設コンサル・スポーツ・水族館のミックス経営で安定収益を確保し、高配当＋体験優待を提供する個人投資家に嬉しい銘柄です。
収益の底堅さや割安感、かつ家族も楽しめる優待という点で、投資を楽しみつつリターンを得たい方にぴったりです。
「インカム＋ちょっとした楽しみ」を求める方、安定・安心投資を重視する方は、ぜひポートフォリオに加えてみてください！
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