🚆【銘柄分析】JR九州（9142）— 鉄道＋観光で成長中！配当＆優待で魅力倍増

2025年6月10日

こんにちは！今回は、九州エリアの交通インフラと観光事業を牽引する「九州旅客鉄道（JR九州、9142）」をご紹介します。

業績好調＆高配当＆株主優待ありという、インカム重視の投資家に魅力的な注目銘柄です！

個人的購入優先度　☆☆☆

配当〇　優待○

（☆☆☆☆☆:最優先購入、☆☆☆☆:優先購入、☆☆☆:購入、☆☆:できれば購入、☆:いつか購入）

企業概要

・九州各地を網羅する鉄道事業

・ホテル・観光・不動産開発など多角展開

・地域と連携した観光振興や地方創生にも力を入れています

業績ハイライト（2025年3月期）

指標	数値	前期比
売上高	4,543億円	+8.1%
営業利益	590億円	+25.2%
経常利益	596億円	+21.7%
当期純利益	437億円	+13.6%

🟩 鉄道・ホテル・不動産すべて好調。業績は4期連続増収・3期連続増益で、22/3期の目標も上回りました

株価と評価指標（2025年6月6日時点）

• 株価：約 3,800円
• PER（予想）：11.6倍
• PBR：1.30倍
• 配当利回り：3.03%
• ROE：9.7%、自己資本比率40%

🔍 鉄道インフラと観光両方の収益を持つ強みが評価されています！

💰 配当金の推移と今期予想

• 2025年3月期：年間配当 98円（中間 46.5円＋期末 51.5円）
• 2026年3月期（予想）：年間配当 115円（＋17円増）
• 配当利回り（株価3,800円前提）：約3.0～3.1%
• 配当性向：前期35.1%、目標は「35%以上」

💡 中期計画では、配当性向35％以上を維持しながら自己株買いも実施予定という株主重視の姿勢です

🎁 株主優待（年2回・3月・9月権利確定）

• 鉄道割引優待券、グループ共通優待券（電子）
• 優待利回り：約0.65%

🚉 鉄道・ホテル・旅関連の割引が得られるため、旅行好きな方や九州をよく訪れる方に特におすすめです。

どんな人におすすめ？

投資家タイプ	おすすめポイント
🧳 旅行・九州好き	割引優待を活用できる
🏦 インカム重視投資家	増配＋高配当＋優待付き
安定志向の初心者・長期保有者	業績・財務ともに健全
🔄 配当と値上がり益両取り目指す人	鉄道復調と観光回復に連動

✅ 投資判断まとめ

評価項目	スコア
安定性	★★★★☆
配当魅力	★★★★☆
優待魅力	★★★☆☆
割安度	★★★☆☆
成長ポテンシャル	★★★★☆

まとめ

JR九州は、鉄道・ホテル・不動産を融合した安定的なビジネスモデルを持ちながら、増配×高配当×優待という3方向から株主還元を実施しています。

「九州好き」「旅行好き」「インカム投資」を志向する方には特に合い、中期的に魅力的な投資先と言えるでしょう！ぜひポートフォリオに検討してみてください。

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