✅ 会社概要と事業内容
・創業以来、カレー粉市場で約6割のシェアを持ち、即席食品や業務用原料にも強みあり。
・「S&B」ブランドで知られるスパイス・カレー調味料の国内トップメーカー。
・調理済食品事業を譲渡後も、香辛料やルウ、高付加価値商品の売上で増益維持。2025年3月期は売上1,235億円・営業利益94.4億円と収益性が向上し、自己資本比率は58.5％まで改善。
個人的購入優先度 ☆☆
優待○
（☆☆☆☆☆:最優先購入、☆☆☆☆:優先購入、☆☆☆:購入、☆☆:できれば購入、☆:いつか購入）
📈 業績・財務ハイライト（2025年3月期）
| 指標 | 実績／予想 |
|---|
| 売上高 | 約1,235億円（−2.3％） |
| 営業利益 | 約94.4億円（＋21.4％） |
| 当期純利益 | 約75.7億円（＋12.6％） |
| EPS（調整後） | 約313円 |
| ROE | 約5.5～5.6％ |
➡ 売上微減ながら利益拡大、財務と収益の改善が進行中。
📊 投資指標まとめ（2025年7月末時点）
| 指標 | 数値 |
|---|
| 株価 | 約3,170円 |
| PER（実績・TTM） | 約10.1倍 |
| PBR | 約0.96倍 |
| ROE | 約5.5～5.6％ |
| 配当利回り | 約1.5％ |
| 優待利回り | 約0.62〜1.24％（保有期間で変動） |
| 総合利回り | 約2.1〜2.8％ |
▶ 割安な評価指標ながら、利回りは控えめ。安定志向の投資に向く構成。
💰 配当金・利回り推移
- 2026年3月期予想配当：48円／株（中間24円＋期末24円）
- 2025年3月期実績配当：40円／株
- 過去配当推移：2021年23円 → 2022年25円 → 2023年27円 → 2024年33円 → 2025年40円 → 2026年予想48円 と6期連続で増配傾向にあります
- 配当利回り（予想）：約1.51％（株価3,170円想定）
- 配当性向：約12.8％（2025年実績）
📈 増配が続く一方、配当性向は低めで、増配余地もあり。
🎁 株主優待制度（年2回）
- 権利確定月：3月末・9月末
- 対象株数：100株以上
- 優待内容：自社製品詰め合わせ
- 保有歴3年未満：1,000円相当
- 保有歴3年以上：2,000円相当の自社商品詰め合わせ
- 優待利回り：100株・3年未満で約0.62％、3年以上で約1.24％
- 総合利回り（配当＋優待）：約2.13％（3年未満）、約2.75％（3年以上）
▶ 優待はカレールー、チューブ式スパイス、パスタソースなどの詰め合わせで、日常で使える実用品です。
👤 どんな人におすすめか？
| 投資タイプ | 理由 |
|---|
| 📦 自社製品を日常活用したい人 | カレー・ルー等、実用品として楽しめる優待が魅力 |
| 📈 割安株を狙うバリュー投資家 | PER約10倍・PBR約1倍は割安水準 |
| 🔁 安定志向の中長期ホルダー | 業績安定＆増配継続で安心感あり |
| 💸 低リスク・低リターン志向の人 | 高騰株より手頃な投資先を求める層向き |
| 🎀 初心者～中級者 | 指標がシンプルで、利回り構成が理解しやすい |
✅ 投資判断まとめ
| 評価項目 | 評価 | コメント |
|---|
| 安定性 | ★★★★☆ | 長年の実績、主力品の需要安定・財務も堅実 |
| 成長性 | ★★★☆☆ | 減収傾向もあるが、利益改善で収益力は向上中 |
| 配当魅力 | ★★★☆☆ | 増配続きだが配当利回りは控えめ |
| 優待魅力 | ★★★☆☆ | 実用品優待は実用的、継続保有で価値アップ |
| 割安度 | ★★★★☆ | PER10倍・PBR1倍前後で割安感あり |
🌟 総まとめ
ヱスビー食品は、「香辛料トップ企業の信頼性 × 安定増配 × 実用優待」を備えた銘柄です。
利回りは高水準ではないものの、安定志向の長期投資家にとって、安全性と日々の楽しみを両立できる選択肢となります。
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